下文从大到小,从整体到局部的层面,阐述看多国风塑业的理由。
1、 国家产业升级,这个月各个省份执行严格的能耗双控制度,再一次表明了国家产业升级的决心。目前还没有转型,做产业升级的企业,就是落后企业,停电限产里面就该有这样的企业一份。而3060政策下,碳达峰和节能减排并不是说说而已,是接下来近半个世纪的发展要求,与我们这一代的人职业生涯高度重合。国风塑业的升级转型早已开始实施,目前已经初见成效,且安徽省目前的能耗双控做的也还不错。在这一发展方向上,安徽省和国风塑业占据了有利的位置。
2、 进入“十四五”开局之年,合肥的表述变成了“芯屏汽合”“集终生智”。用“汽”取代“器”。所谓“芯”,指芯片产业;“屏”,指新型显示产业;以前的”器”指装备制造和机器人等产业,现在的”汽”对应的是新能源汽车及智能网联汽车产业;“合”,指人工智能和制造业加快融合。而国风塑业发展战略规划中确定将重点发展聚酰亚胺材料,该材料可广泛应用于“芯屏汽合”产业中的集成电路、芯片、显示、新能源汽车、电气电子等领域,公司将与省市“芯屏汽合”产业相关公司加强合作。而国风塑业不止是聚酰亚胺材料,其他薄膜材料(双向拉伸聚丙烯薄膜和双向拉伸聚酯薄膜等包装膜材料、预涂膜材料、电容器用薄膜),同样与安徽省、合肥市新材料产业发展规划高度吻合。
3、 国风塑业控股股东自从变为合肥国控之后,发展的基本面改善明显。在合肥国资控股之前,从2012年至2018年,连续7年,国风塑业扣非净利润为负数。而在国资控股之后,19年扣非净利润就扭亏为盈达2101万,20年就达到7558万,今年上半年就已经达到了8924万,实实在在地进入了发展的快车道!而随着合肥市“芯屏汽合”产业间的整合,国风塑业多条生产线的投产,业绩势必井喷式的增长。
4、 目前国风塑业的概念中,只有柔性屏,新材料,光刻胶概念,实则不然。因为国风塑业的产品均为上游产品,产品用途的拓展,就决定了国风塑业概念属性。例如,聚酰亚胺薄膜用途并不只是柔性屏,同样用于薄膜太阳能电池、太阳能背板基膜,因而实际上国风塑业还拥有光伏概念!而国风塑业控股子公司芜湖国风主要产品为满足新能源汽车轻量化要求的汽车零部件等,为新能源汽车产业链相关产品,因而国风塑业还拥有新能源汽车概念!这些均还未被大众所知,所以估值严重低估。
5、 与相关上市企业对比,如果单纯与膜材料公司对比,那么国风塑业的动态市盈率(17.96)位于第一,高于第二位的裕兴股份(18.24),第三位的双星新材(23.98)。而这些是把国风塑业当做一个传统的膜材料公司来看待,目前的动态市盈率证明市值虽然低估,但是与相关企业差距不大,体现不出价值。而当把国风塑业与相关的聚酰亚胺薄膜公司对比,则发现国风塑业低估严重。最相关的瑞华泰,动态市盈率(87.31),其他例如中天科技(55.86),新纶科技目前为亏损状态。这么一对比,国风塑业市值翻倍都还只有中天科技估值的60%。
6、 未来行情爆点:1、年产3.2万吨功能性聚酯薄膜、2条聚酰亚胺薄膜生产线按计划于2021三季度设备到货安装,年底前开始调试和投料试车,增厚业绩;2、国风木塑年产 4 万吨新型绿色建材项目将逐步投产;3、年产3.8万吨高端功能性聚丙烯薄膜项目2023年建成投产。可以对华为的前景保持一种谨慎乐观态度,发挥华为当前技术实力的柔性屏手机产品又能跟大家见面了,而且2023年苹果的第一款柔性屏手机也将面世。股价是对公司发展状况会有一个提前量,预估2022年国风塑业将有较好的表现。
7、 从国风塑业的图形看,近5个月均沿着60日线缓慢爬升,量能有所放大,国风塑业的这5个月上涨中,涨停只有1次,单日6%以上的涨幅天数只有2天,很符合牛市的慢涨急跌的情况。而本月很有可能在月线5连小阳之后收第一根阴线,这将是极好的介入机会。因此考虑看多国风塑业。
8、 风险:1、全球持续受到疫情影响,经济进入衰退。(目前看来大概率疫情影响将继续)2、新增产能产品质量,良品率不高,销售跟不上,导致亏损。(概率不高,国风塑业拥有良好的技术储备,已经在提高新品的良品率了)3、合肥整体行业整合受挫,国风塑业下游渠道铺不开。(有一定可能,但是目前合肥的发展势头很猛,合肥市能力很强)4、短期内技术有较大突破,国风塑业的产品被替代。(可能性极低,新技术新产品提高产能需要一定的周期)
综上所述,看多国风塑业,给予未来一年,最高股价22元的期望。
转载自: 000859股吧 http://000859.h0.cn公司名称:国风塑业
股票代码:sz000859
市场类型:主板
上市日期:日
所属行业:塑料
所属地区:安徽
公司全称:安徽国风塑业股份有限公司
英文名称:Anhui Guofeng Plastic Industry Co.,Ltd.
公司简介:国风塑业公司是国家级高新技术企业、国家级守合同重信用企业、省两化融合示范企业、省产学研联合示范企业和优秀出口企业,其技术中心被认定为国家级企业技术中心。公司主要生产经营双向拉伸聚丙烯薄膜和双向拉伸聚酯薄膜等包装膜材料和电子信息用膜材料、木塑新材料、...
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